#秋日生活打卡季#

首发头条平台，抄袭搬运必究！

（有看到抄袭搬运的读者朋友也请帮忙举报一下，首发和原创标签只有在头条平台。感激不尽！）

这是熊猫贝贝的第2721篇原创文章

（本文不含任何AI创作和自动生成内容）

属于中国的低利率时代，到来的节奏，似乎又进一步的出现了加速：

10月18日一早，国有大行更新人民币存款利率表，掀起新一轮存款“降息”潮。

这是继今年7月后，国有大行再度领衔集体下调存款利率，其中定期存款的不同期限品种挂牌利率均下调25BP，与上一轮下调相比，下调幅度更大。

存款利率的变化，不是小事，而必然会对居民储蓄投资行为和全社会货币流向产生长期连锁反应。

那么，低利率时代，究竟是好是坏，又会给经济环境和货币流向，带来哪些变化和影响？

这篇文章，就将基于2024年年内第二轮由国有大行带头的存款利率下调动向的详细梳理，结合国内经济几个当下现实，和大家好好聊一聊国内利率趋势走向，对应影响，以及从普通个体的角度有哪些顺应趋势的优势策略几个维度的话题和内容。

关注动向，把握本质，看清主线，研判趋势，指导行动。

本文已反复自查合规，不碰红线，语言平和公允，不带价值导向。

内容有依有据，分析理性客观。

硬核内容，错过不再。

以微见著，洞察先机，把握趋势，指导决策。

PS：

• 文章略长，内容的阅读需要一定的时间和耐心，并且需要进行思考。
• 内容不求讨好所有读者，写作分享也是一个阅读群体和写作群体互相选择的过程。
• 每个人的认知层次不同，不做强求，这篇文章的内容不是什么大路货，也不是什么看完能够带来轻松愉悦精神满足的爽文，请结合自身需要和认知需求理性看待。

（如果这篇文章在其它资讯平台被看到，不用怀疑，就是抄袭搬运，厚颜无耻）

图片来源：头条图库

1

2024年10月，新一轮存款降息落地，具体是一个什么情况？

从“1字头”，到“即将降破1字头”，中国国内的存款利率，在2024年的接连下行调整，冲击关键关口，间隔不到3个月。

7月份的降息潮，国有大行和12家股份制银行均将活期存款利率下调5个基点，只剩下0.15%。

——活期存款，利息已经“跌没”了。

更具标志性意义的是五年期整存整取挂牌利率，此前还能勉强守住“2”字头，这一次也彻底破功：

国有银行大多调降至1.80%，股份制银行大多数调降至1.85%。

7月25日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等六大行同步发布信息，下调存款挂牌利率：

经过调整后，活期存款利率由0.20%下调至0.15%。

定期存款中，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行的三个月、六个月、一年期整存整取挂牌利率均下降10个基点，分别为1.05%、1.25%、1.35%；

二年、三年、五年期整存整取挂牌利率下降20个基点，分别为1.45%、1.75%、1.8%。

不知不觉，国有大银行存款利率已经全面进入“1”时代！

年龄大一些的朋友应该记得，大概在30年前，如果你走进银行，会看到五年期整存整取的利息，高达14%左右。1万块存上5年，到手利息就高达——7000元。

今天呢？

同样的存款方式，5年后，你只能拿到900元利息。

事实上，我们如今的存款利率，已经是建国以来的最低水平，而且还在不断下降。

图片来源：见图

六大行之后，股份制银行、中小银行也纷纷跟进，速度比以往更快。

以前每一轮的存款利率下调，从六大行到中小银行，一般需要数月乃至半年左右的时间。但这一次，几乎是同步进行。

自7月25日国有大银行宣布降息后，刚刚进入8月份，包括上海银行、苏州银行、宁波银行、厦门银行、长沙银行、湖南银行、重庆银行等多家城市银行就出手了。

随后，雷州农商银行、桂林国民村镇银行、禹州农信联社等约10家中小银行相继宣布下调存款利率。尽管揽储的压力很大，它们的存款利率也普遍告别了“3字头”。

这种“争先恐后”的速度，实在不同寻常。

但是，市场似乎并没有让大家体会感受的空间，新一轮存款“降息”又来了：

10月18日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行均在官网发布公告，宣布即日起调整人民币存款挂牌利率。其中，活期存款下调5个基点至0.1%，各期限定期存款挂牌利率均下调25个基点。

以工商银行为例，该行3个月、6个月、一年期、二年期、三年期和五年期定期存款挂牌利率分别降至0.8%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%和1.55%，调整前分别为1.05%、1.25%、1.35%、1.45%、1.75%和1.80%。

这是时隔不到3个月，年内第二轮存款利率下调落地，也是国有大行自2022年9月以来第六次主动下调存款利率。

而与今年7月二年、三年、五年整存整取挂牌利率普遍下调20个基点相比，此次调整幅度更大。

按照这个势头，再来一轮，国内存款利率，可能连“1字头”都保不住了。

值得注意的是：一般而言，大行下调存款利率后，股份制银行和其他中小银行将跟进调整。当天，招商银行等股份制银行已快速跟进，其中招商银行各期限存款利率均与国有五大行保持一致。

幅度加大、频率加快，是此次下调存款利率的明显特征。

预计后续各商业银行将逐步跟进存款降息。

利率下行是大趋势，目前正处于近10年来第二波降息潮趋势中。

30年前，我们学着习惯13.86%

10年前，我们学着习惯4.75%

近几年，我们学着习惯2%

现在，存款利率“1”字头的时代，已经成为常态

靠吃利息就能躺平的年代，已经一去不复返了。

存钱，变成一件越来越不划算的事儿。

事情就是这么一个事情，有依有据，一目了然。

图片来源：头条图库

2

本轮存款利率下调的原因分析和挖掘

实际上，对于新一轮存款利率下调市场早有预期，中国人民银行行长潘功胜9月24日在国新办新闻发布会上曾透露，在市场化的利率调控机制下，政策利率的调整将会带动各类市场基准利率的调整，预计随着政策利率调整之后（注：9月27日起，央行下调政策利率20bp，将公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.7%调整为1.5%），存款利率等也将随之下行0.2到0.25个百分点。

此轮银行集中下调存款利率，更直接的一个原因，就是为了对冲即将到来的存量房贷利率下行对净息差的影响。

从这个角度来看，接下来的存量房贷利率下调，也是板上钉钉的事情了。

截至6月末，商业银行各项存款余额为296.5万亿元，这意味着若存款利率平均下调6.4个基点，即可弥补存量房贷利率下调50个基点对银行利润带来的影响。这能够在减轻房贷居民家庭负担的同时，缓解对银行利润的挤压。

除了存量房贷利率调整的影响，当前宏观经济形势和货币政策导向是国有大行下调存款利率的主要原因。

10月18日，在2024金融街论坛年会上，潘功胜透露，本月21日公布的贷款市场报价利率（LPR）会下行0.2—0.25个百分点，此外，年底还将视市场流动性情况择机进一步下调存款准备金率0.25—0.5个百分点。

从长远看，我国已经步入低利率时代。

在经济下行周期，各类资产价格下降，投资收益下滑，存款利率下行符合当前趋势。

整个经济环境中都缺乏赚钱和利润的确定性，凭什么银行就能一枝独秀，轻松躺赚？

从国内存款利率在年内的频繁下调来看，即使中国的银行是国有的，也不能和趋势力量抗衡。

形势比人强。

图片来源：头条图库

3

趋势研判：接下来，国内利率水平的走向，以及对应的影响和变化，该怎么看？

存款利率下调后，按照金融行业和机构的观点，居民存款会从银行体系流向其他投资渠道，如股市、债市等的可能性增加，这将影响市场的资金流动性和市场利率水平。

实际上，大家理性一点，中国的金融机构什么水平也不用多说，现实和这套逻辑可能完全不一样。

当下国内的利率已经是建国以来的最低水平。

然而吊诡的是，全国人民存在银行里的钱，反而越来越多！

今年上半年，人民币存款继续增加11.46万亿，其中住户存款增加9.27万亿。住户存款余额再创历史新高——147.48万亿。

平均一下，全国人民人均存款余额，已经超过10万块了。

图片来源：说财猫

9月底这一轮股市的魔幻躁动又如何？居民存款依然是持续增加！

为什么一边是存款利率疯狂下降，另一边人们却还在拼命存钱？

显然，存款利率下调，就能让居民储蓄搬家，改变社会经济风险偏好和习惯，可能只是一些利益关联群体和机构的一厢情愿而已。

没错，说的就是券商，炒房，还有卖保险的。

不知道大家有没有一种感觉，过去几年，天天都有人喊大通胀，货币贬值的声音。

结果呢？通胀来了么？

利率下行，要应对的，就是通货紧缩压力。

这一点，日本就已经给出了充分的经验：

中国的现状，也是发达国家的过去。

日本在1960-2024年间，存款、贷款利率变化非常明显。

1973年前后日本利率达到巅峰，存款利率一度超过7%，贷款利率一度接近10%。

拐点出现在1990年，也就是人们说日本失去的30年，利率大幅走低，2000年前后，利率接近于0，中间小有反弹，到了2016年，贷款利率0.9%，存款利率0.4%。

2017年开始，日本存款利率又掉头开始零利率甚至负利率。

数据来源：wind；区间统计：1960-2023

日本现在的利率是多少呢？

前不久一张很火的图流传圈内，图上写着：“自2024年7月1日起，购买XX银行产品，可享年金0.25%。”

0.25%的收益都能成为银行卖点，可想而知，日本的无风险收益跟饥荒没啥区别。

但需要注意的是，这是他们的现在，也是我们的将来。

图片来源：网络

大家可能听着会很焦虑，但其实这样的趋势已经形成，并且趋势不可逆。

务实一点来说，经验和现实证明，中国在目前的经济形势下，想要通过利率调整这样的手段去扭转预期，绝非一朝一夕之功。

全民都在去杠杆，减少负债，增加存款，扩张欲望不强烈。

但是更残酷的是：从规律出发，普通人的“存款困境”，短期来看似乎真的无解。

所以，日本才会有“渡边太太”现象，日本0利率，也没有扭转国内重储蓄的习惯。

虽然说“真理往往掌握在少数人手上”，但是对于经济现实和体感应对，绝大多数人的共识和选择，才是绝对正确的。

就像2024年9月底这一轮股市刺激，很多人宁愿把自己的钱转给亲人，然后去撸贷款入市，哈哈哈……说明什么问题？

缺乏确定性，缺乏安全感的经济环境，国家还优先要保障银行的净息差，利率再低，持续走低，居民部门的信心和预期，短期内也无法实现扭转和改变。

中国的低利率时代的影响，还是要放到中长期去思考和观察。

总的来说，利率走低，低利率规则环境，对于任何国家和经济体而言，都不是什么好信号。

《利率史》这本书里有答案：“利率是一个国家文化水平、经济水平的反映，一个民族的智力和道德力量越强大，其利率水平越低。”

我们国家从改革开放以来，经济发展迅猛，特别是加入WTO以后，GDP增速更是达到两位数增长，发展到今天，的确富裕了不少，民族的智力和道德水平也有很大提高。

当下，我们也正处于一个转型期，人口结构在发生变化，青年人口的比例不断下移。

某机构的研究数据显示，青年/中年的比值越高，利率越高；比值越低，利率越低。

图片来源：网络

看向未来，青年\中年的比值会越来越低，也就意味着，接下来利率还会继续走低。

利率下调分为经济刺激需要驱动，以及经济现实推动两种，很现实，当下中国的国内利率，是被经济现实推动的，而且，如果不是经济现实形势比人强，中国的银行恐怕没有自我调整的任何动力。

利率走低，特别是公开利率依然低于实际利率的情况下，对于绝大多数行业和个人来说，钱就越难赚，环境就会趋于进一步紧缩。

大家仔细体会一下。

图片来源：头条图库

写在最后：

从普通人的角度，对于经济环境中的利率变化，有哪些关键认知和优势策略？

其实还有很多人，并没有意识到降息，特别是银行因为形势和环境的主动降息，不是一个积极的经济信号。

大白话举个例子，比如经济环境中有10%净利润的确定性，那么贷款利率9%都有人愿意去借钱来抓住这个确定性。

但是当下的现实，是贷款利率3%，都没有人，或者企业部门愿意借了。

说明什么问题？

经济环境中连3%的收益率确定性都没有，那么借3%的钱，就要亏钱。

这就是为什么M2持续增长，M1持续收缩的原因就在这里了。

回到持续走低的存款利率来看，也是一个意思：银行主要赚钱的贷款业务放不出去，那么存款持续增加还得了？

看清楚真实的经济现实和环境情况，很重要。

这是至关重要的认知。

基于这样的认知，对于普通个体而言，随大流，注重储蓄，哪怕是现金在手，才是最明智的选择。

银行这种专门吃利差，还有经营垄断和国家政策支持的部门，赚钱都越来越难。

凭什么有些人会认为，自己能比银行强？哈哈哈哈……

以上，就是对2024年10月这一轮国有大行存款利率集体下调动向，进行的一次专题梳理和分析讨论内容，和各位头条的读者朋友们，进行一个交流和分享。

图片来源：头条图库

（根据国家有关部门的最新规定，本文内容和意见仅供参考，不构成任何关于置业，投资等行为的明确建议，入市风险自担。）

以上正文，来自@熊猫贝贝小可爱

交个敢说真话，会说实话，善于观察的年轻人朋友，可好？

原创写作分享不易，如果觉得文章不错，欢迎转发点赞。关注本人

实力原创，头条独家，如有抄袭搬运侵权行为，必究！

有问题欢迎留言，再不行就私信也行，文明交流，有问必答，谢谢各位。